Pengaruh Inflasi Amerika Terhadap Harga Emas

Pengaruh Inflasi Amerika Terhadap Harga Emas

Salah satu faktor yang paling berpengaruh terhadap harga emas adalah Fluktuasi nilai tukar U$ terhadap mata uang asing lainnya, kalau untuk Indonesia disebabkan fluktuasi nilai tukar U$ terhadap Rupiah (Rp.). kondisi ini disebabkan perdagangan emas dunia menggunakan mata uang U$ sebagai standarnya, sehingga fluktuasi nilai tukar U$ akan mempengaruhi harga emas.

Fluktuasi harga US$ bisa disebabkan karena kebijakan bank sentral yang menaikkan suku bunga acuan bank sentral.  Factor yang perlu diperhatikan adalah laporan kondisi perekonomian di AS karena hal ini akan mendorong kebijakan yang akan diambil oleh The Fed.

Jika inflasi di Amerika diprediksikan akan terus naik maka bisa diperkirakan the Fed akan mengambil kebijakan menaikkan suku bunga acuan.  Misalnya Pada saat bulan Juni 2021  the Fed menaikkan proyeksi inflasi di Amerika Serikat dari 1,8% menjadi 2,4%. kemungkinan the Fed akan segera menaikkan suku bunga acuan. Strategi ini sangat lazim dilakukan untuk menarik kembali uang beredar di masyarakat sehingga inflasi akan turun.

Kebijakan menaikkan suku bunga acuan the Fed ini akan mendorong meningkatnya harga mata uang U$ karena tingginya permintaan, akibatnya mata uang negara lain akan melemah, misalnya mata uang rupiah akan turun nilainya dibandingkan U$. Para pemilik modal akan mengalihkan asetnya menjadi mata uang U$.

Melemahnya nilai tukar rupiah akan menyebabkan kenaikan harga emas di Indonesia. Misalnya, pada saat nilai tukar U$ terhadap rupiah adalah U$ 1 senilai Rp. 12.500,- maka harga emas 100 gram adalah Rp. 1.200.500,- . Jika kemudian nilai tukar menjadi Rp. 14.500.00,- maka harga emas 100 gram adalah Rp. 1.450.000,- 

Peramalan Harga Emas

Peramalan harga emas

Salah satu metode yang sering dipergunakan untuk meramal harga emas adalah Metode Simple Moving Average (SMA) atau metode rata rata bergerak sederhana. Metode itu digunakan oleh bisnis gadai  untuk meramalkan harga emas dikemudian hari. Metode peramalan ini dilakukan dengan menghitung rata-rata harga emas pada kurun waktu tertentu. Misalnya jangka waktu, 14 hari, 60 hari atau 200 hari. 

 

Dampak dari penggunaan metode SMA jangka waktu tertentu adalah pada nilai dasar appraisal yang akan ditetapkan. Trend harga menggunakan metode SMA 14 sangat mendekati harga aktual, terutama  pada saat fluktuasi harga emas relatif stabil. Dari sisi nasabah hal ini akan sangat menguntungkan, namun disisi  perusahaan  akan menanggung risiko yang lebih besar.  Risiko ini timbul karena jika terjadi fluktuasi harga emas yang cukup besar maka potensi dimana harga prediksi akan lebih tinggi dari harga aktual besar kemungkinan terjadinya.

Contoh penggunaan metode simple moving average (SMA) 14 dan 200 hari oleh Kitco.com untuk memprediksi pergerakan harga emas, dapat dilihat pada tabel di bawah ini: 

Garis merah merupakan pergerakan harga emas secara aktual. Garis biru merupakan trend harga emas berdasarkan SMA 14 dan garis hijau trend harga emas SMA 200.

Peramalan dengan SMA 14 memperlihatkan perusahaan akan sangat besar potensinya terkena  dampak fluktuasi harga emas. Penggunaan SMA 14 ini oleh perusahaan gadai akan sangat berisiko disaat pinjaman gadai jatuh tempo, dimana harga aktual emas akan berpotensi dibawah harga jual lelang emas sehingga emas tidak dapat dijual untuk menutupi kewajiban nasabah.

 

Metode peramalan harga emas lainnya adalah dengan menggunakan SMA 200. Dengan peramalan menggunakan pendekatan SMA 200 maka trend prediksi harga emas akan selalu berada dibawah harga aktual. Perusahaan akan aman dari potensi tidak lakunya emas yang dilelangkan.

Bagi bisnis gadai menjual barang jaminan yang tidak ditebus oleh nasabah merupakan first way out untuk mengembalikan kewajiban nasabah. Jika nasabah tidak menebus maka Barang Jaminan akan dijual untuk menutupi seluruh kewajibannya. Untuk memastikan kewajiban dapat dikembalikan maka harga jual emas pada saat lelang harus lebih tinggi dibandingkan prediksi harga emas.

Pada saat uang pinjaman diserahkan ke nasabah maka akan mucul risiko nasabah tidak menebus barang jaminannya, risiko ini akan muncul dalam waktu 4 atau 6 bulan ke depan sesuai jangka waktu kredit yang disepakati. 

Semakin kecil jarak antara harga aktual dengan harga prediksi untuk akan semakin besar risiko pasar yang akan ditanggung oleh toko gadai. Namun penetapan harga emas pada bisnis gadai tidak hanya berdimensi risiko, tetapi juga memiliki dimensi pemasaran. Salah satu pertimbangan yang sangat penting bagi nasabah  gadai dalam memutuskan outlet gadai mana yang akan dipilih untuk mendapatkan uang pinjaman adalah pada nilai Uang Pinjaman yang didapatkan dari Barang jaminannya. 

Menabung Emas

Menabung Emas

Bisa mengantarkan anak masuk kuliah di Universitas pilihannya pasti akan menjadi kebahagiaan bagi setiap orang tua, tapi kita juga tahu kalau kuliah itu mahal apalagi kalau anak juga harus kost di luar kota. Tapi apapun akan diperjuangkan agar anak bisa kuliah ditempat yang diinginkannya, mengejar cita cita-nya menjadi sarjana dan mendapatkan penghidupan yang layak dikemudian hari. 

Karena biaya kuliah yang tidak murah inilah kita jauh jauh hari harus mempersiapkan dana agar pada waktunya dana sudah tersedia, kuliah di universitas negeri sekalipun sekarang tidak murah, apalagi kalau kuliah di beberapa universitas swasta terkenal yang biayanya kuliahnya mahal. 

Di universitas negeri uang kuliah disebut dengan Uang Kuliah Tunggal ( UKT ),  perbedaan UKT ini dipengaruhi oleh penghasilan orang tua, Selisih biaya UKT antara satu level dengan level diatasnya berkisar antara Rp. 2,000,000.- s.d. Rp. 3,000,000.- makin tinggi level UKT-nya akan semakin mahal uang kuliahnya.

Salah satu cara terbaik untuk mempersiapkan uang kuliah adalah dengan menyimpan dana dalam bentuk emas, karena setelah dilihat dari data historisnya biaya kuliah jika dihitung dengan satuan berate mas akan semakin rendah. Hal ini bisa terjadi karena emas ini merupakan jenis asset yang zero inflation. 

Grafik perkembangan emas dibawah ini bisa mencerminkan kenaikan harga emas selama 5 tahun terakhir.

Sementara itu biaya kuliah di PTN sejak 2018 sampai tahun 2021 ini nyaris tidak ada perubahan, kecuali di universitas swasta seperti Binus yang mengalami kenaikan sekitar 5 sd 9% pertahunnya. 

Data dibawah ini bisa jadi perbandingan antara biaya kuliah dengan emas yang harus ditabung untuk biaya kuliah. Jika biaya kuliah dikonversikan menjadi emas maka jumlah emas yang harus dipersiapkan menjadi turun.

Biaya ini belum termasuk uang pembangunan dan biaya kost, ini hanya biaya kuliah selama 8 semester. 

Tentu saja menabung emas bukan hanya satu satunya pilihan, misalnya bisa juga dengan membeli property . Selama ini property juga menjadi asset yang selalu naik harganya, namun perbedaannya dalam kecepatan menjadikan asset tetap ini menjadi asset lancar. Menjual rumah jauh lebih lama daripada menjual emas. 

Pilihan lain juga tentu masih banyak, seperti asuransi Pendidikan, menabung dalam bentuk deposito, reksadana atau saham. Pilihlah yang paling dimengerti dan bisa mulai dikerjakan.

Jika pilihannya mulai menabung emas, bisa dimulai dengan membuka Instagram tip.o_optimajasa dan klik linkbionya.

Gadai Singapura di era Covid

Maxi Cash

Jaringan bisnis gadai terbesar di Singapura adalah Maxi Cash. Perusahaan ini sudah menjadi perusahaan publik sejak bulan Juni 2012 dengan menjual sahamnya di Singapore Exchange Securities Trading Limited (SGX).

Pada tahun 2020 berdasarkan laporan keuangan yang diterbitkan oleh perusahaan ini, laba perusahaan naik hampir 100% dibandingkan dengan pencapaian pada tahun 2019.

Untuk mencapai kinerja yang sangat positif ini strategi yang dilakukan oleh Maxi disaat masa pandemic ini antara lain :

Menawarkan pinjaman gadai berjangka pendek dengan jangka waktu 6 bulan, Penjualan (retail/ trade in) perhiasan emas dan berbagai barang branded. Secara aktif  melakukan promosi melalui media digital, seperti website dan media sosial Instagram. 

Salah satu yang paling penting adalah layanan yang bersifat online. Meskipun memiliki jaringan outlet fisik yang terbesar di Singapura, keberhasilan mengembangkan layanan online sangat membantu keberhasilan maxi cash. Mereka memiliki layanan e-valuation sebagai digital channel, iPayment platform dan e-shop.

Dengan e-shop ini perusahaan tetap dapat melakukan penjualan perhiasan dan berbagai barang brandednya, salah satu produk yang kemudian memberikan peningkatan pendapatan yang besar bagi perusahaan.

Kenaikan pendapatan dan laba ini diperoleh dari kenaikan pendapatan bisnis retail (selling/trade in) perhiasan emas dan barang branded, seperti jam tangan mewah dan tas premium. Kenaikan harga emas mendorong peningkatan marjin perusahaan dan meskipun dalam situasi covid ternyata penjualan untuk barang branded tetap meningkat.

Kemudian kenaikan pendapatan bunga juga meningkatkan pencapaian laba perusahaan.  Terjadinya covid 19 menyebabkan sebagian masyarakat semakin mengalami mismatch dan membutuhkan outlet  gadai.

Humiliate Century, China.

Humiliate Century

Jardine Matheson (JM) merupakan perusahaan yang didirikan pada tahun 1832 oleh William Jardine dan James Matheson. Masa ini China sedang dikuasai oleh Dinasti Qing, sering dilafalkan dengan Chin, yang kemudian dikenal dengan China.

Jardine merupakan mantan pegawai dari East India Company. Pada saat bekerja di EIC jardine sudah mulai mengenal praktek penyelundupan opium ke China yang dilakukan oleh EIC melalui perantara pedagang India. Penyelundupan opium memberikan EIC keuntungan besar, perak yang dihasilkan dari penjualan opium dibelikan kembali ke komoditas teh yang kemudian dibawa ke London untuk dijual. Sementara EIC tidak secara langsung terlihat melakukan penyelundupan opium ini.

Pada tahun 1834 EIC kehilangan hak monopolinya di China dan membuka peluang bagi Jardine berkompetisi dalam perdagangan ke China. Dengan menggunakan jaringan lama yang dikenalnya maka Jardine berhasil mendapatkan opium untuk diperdagangkan. Jardine mendapatkan produk opium ini dari wilayah Bengali yang menjadi daerah kekuasaan Inggris setelah mengalahkan dinasti Mughal yang sebelumnya menjadi penguasa India. 

Perdagangan opium sesungguhnya illegal dilakukan di wilayah China sejak tahun 1729 , namun Jardine Matheson  tetap melakukan perdagangan dengan cara menyelundupkannya . Pada tahun 1839 kaisar Daoguang menolak usulan untuk melegalkan perdagangan opium dan memerintahkan utusannya Lin Zexu untuk menghentikan perdagangan opium di China.

Lin kemudian memerintahkan penghancuran opium yang ada digudang milik pedagang yang sebagian besar dimiliki oleh Jardine di pelabuhan Canton atau sekarang dikenal dengan Guangzhou. 

Tindakan Lin inilah yang kemudian memicu perang dengan Inggris yang mendukung perusahaan Jardine, hingga akhirnya tahun 1842 China mengakui kekalahannya dari Inggris dan salah satu poin yang menjadi kesepakatan adalah diserahkannya daerah yang sekarang disebut dengan Hongkong menjadi koloni Inggris. 

Inilah bagian dari kisah Humiliate Century nya China dan kisah armada kapal perang dengan teknologi lebih unggul mengalahkan Dinasti yang berusia ribuan tahun dengan jumlah penduduk sekitar 400 juta orasng dilemahkan karena opium. Juga kisah bagaimana seorang tai pan opium dapat mempengaruhi kebijakan imperium terbesar pada zamannya. 

sekarang Cina sudah menjadi negara dengan kekuatan ekonomi dan militer yang termasuk terkuat di dunia, sudah semakin dekat dengan kemampuan militer Amerika sebagai super power dunia. Sehingga tidak heran Cina semakin berani menuntut kembalinya Taiwan, salah satu wilayah yang menurut Cina adalah bagian dari negaranya.

Value Train

Value Train Tip-O.com

Geofrey A. Moore memberikan ilustrasi mengenai perusahaan yang gagal membaca arah perkembangan keinginan konsumen dalam bukunya Dealing with Darwin. Perusahaan yang gagal membaca keinginan konsumen dan terlambat mengadopsi teknologi dalam perkembangan bisnisnya akan jatuh dalam jurang “the chasm” .  

Untuk dapat terus berkembang Pesonna Optima Jasa (POJ) mulai membangun bisnis berbasiskan digital yang disebut dengan platform Tip-O .Pengembangan bisnis dengan menggunakan konsep Value Train sedikit banyaknya dipengaruhi oleh model bisnis pemutar musik Apple. Kehadiran iPad dan iTunes menjadi value train bagi Apple, dan juga mengubah model industri musik .

Layanan yang disebut dengan Tip-O.com ini kemudian membangun platform market place. Dengan platform Tip-O ini mulai menjadi generate revenue bagi POJ dalam bentuk ongkos kirim, jasa titip dan pendapatan dari discount merchant. 

Untuk pengirimannya akan menggunakan Optima Courier. Jasa kurir merupakan value train dalam ekosistem market place Tip-O. Optima courier bekerjasama dengan berbagai perusahaan jasa courier besar untuk memperluas jaringan pengiriman berskala nasional.

Dengan menggunakan value train Tip-O , POJ akan  terus melakukan inovasi untuk menjaga perusahaan selalu berada pada fast track perkembangan bisnis berbasiskan teknologi digital. Bagi POJ  pilihan untuk shifting ke bisnis berbasiskan teknologi ibarat mengikuti lomba lari marathon, pelari harus terus berlari untuk bisa unggul.  Perusahaan harus terus berinovasi agar tetap berada pada track dan menjadi pemenang.

Quantitative easing dan Harga Emas

Quantitative Easing

Salah satu penyebab kenaikan harga emas adalah terjadinya krisis keuangan pada pasar keuangan AS yang berdampak global, kondisi ini menyebabkan pemilik dana merasa tidak aman untuk menyimpan aset dalam mata uang U$.  dan akan mengalihkan sebagian asetnya dalam bentuk emas dan sebagian lainnya akan mengalir ke pasar uang di berbagai negara yang menghasilkan return lebih baik. 

Situasi ini pernah terjadi pada saat terjadinya krisis keuangan global tahun 2007-2008 yang menyebabkan keruntuhan berbagai Lembaga keuangan di Amerika. Krisis yang disebabkan gagal bayarnya subprime mortgages ini menimbulkan kebangkrutan pada berbagai Lembaga keuangan penerbit subrprime mortgages, seperti Bear & Sterns dan Lehman Brother. 

Kebangkrutan Lehman Brother yang menyebabkan krisis keuangan di AS pada tahun 2008 mendorong harga emas meloncat dari U$ 700 per troy ounce disaat awal krisis menjadi U$ 1900 per troy ounce pada bulan Oktober 2011. 

Krisis sub prime mortgage tidak hanya menyebabkan kebangkrutan banyak perusahaan property dan lembaga keuangan di Amerika, namun juga berdampak pada pasar saham AS. 

Hubungan antara pasar saham dengan harga emas akan selalu terbalik, disaat pasar saham merosot maka sebaliknya harga emas akan meningkat. Demikian juga sebaliknya. Investor akan mencari jenis asset yang paling aman disaat krisis terjadi, emas selalu dianggap asset paling aman dalam menjaga nilai kekayaan. Meskipun emas dapat turun harganya, namun tidak pernah akan sampai 0 (nol) seperti yang bisa terjadi kepada saham.

Pada 2013, mulai terlihat tanda-tanda ekonomi AS pulih. The Fed mulai memberikan stimulus besar-besaran yang disebut dengan quantitative easing, diantaranya adalah dengan memborong surat berharga untuk kembali menggairahkan ekonomi yang lesu. Kebijakan ini mendorong pasar saham Kembali bergairah dan investor Kembali menjual emasnya dan mulai masuk ke pasar saham.

 Pulihnya kembali pasar saham mengakibatkan harga emas turun secara signifikan. Jika pada pertengahan tahun 2012 harga emas masih berkisar U$ 1.800 per troy ounce, maka pada pertengahan 2013 sudah menyentuh angka U$ 1.200 per troy ounce.